?9月15日下午，百年江财系列学术讲座蛟湖金融论坛第24期于香港宝典现场直播二楼报告厅顺利举办，武汉大学经济与管理学院邹镇涛副教授受邀为香港宝典现场直播师生作题为Disasters Learning and Aggregate Investment的学术讲座，香港宝典现场直播蒋崇辉副院长主持讲座，香港宝典现场直播部分教师及研究生参加讲座。
讲座伊始，蒋崇辉副院长代表香港宝典现场直播对邹镇涛副教授表示欢迎和感谢，并对其研究领域及学术成果进行介绍。邹镇涛副教授表示，希望和在座的老师以及参会的同学进行交流、学习，以丰富对中国经济的思考和研究。接着邹镇涛副教授介绍了罕见灾难对资产定价的影响，提出考虑三种类型的模型来理解灾害学习的含义，分别是恒定和可观察的跳跃强度、随机和可观察的跳跃强度和不可观察的跳跃强度。
邹镇涛副教授通过三个模型之间的比较，提供了一个易于处理的基于连续生产的框架来研究学习罕见灾害对均衡资源配置和均衡资产价格的影响。结论表明，生产经济中的灾难学习极大地提高了模型在匹配宏观经济指标和资产价格的关键风格化事实方面的性能，其次，灾难学习有助于解释股票溢价之谜、低无风险利率之谜和过度波动之谜，最后，邹镇涛副教授还发现，罕见灾害的总福利成本中有很大一部分归因于跳跃强度的不确定性。
交流讨论环节，与会师生就基本模型中函数的数值如何得出、研究罕见灾难对资产定价的影响有何突破点与创新、模型中部分内容的结果不明确等问题积极讨论交流，邹镇涛副教授结合我国实际，综合多学科知识一一进行回应。
至此，此次学术讲座圆满结束，邹镇涛副教授通过构建三种类型的模型，并相互之间进行比较，为与会师生理解罕见灾难对资产定价的影响提供了一个方向，增进了与会者对相关领域的认识。讲座过程中讨论氛围极为浓厚，促进了师生之间的学术交流。（文/香港宝典现场直播刘晨 图/香港宝典现场直播刘晨 审核/黄藩燚 廖春妍 王琪）